今天我要講的題目是：「溫家寶無力挽救中國金融火災」。
溫家寶最近幾天帶領了財政部長、人民銀行行長和發改委的高級官員幾十個人，從北京匆匆忙忙趕到了浙江溫州去第二次救火。他第一次救火是在今年的7月底，溫州動車給撞了以後他趕到了溫州，他說他病了一個多禮拜，所以不能馬上就到溫州，到溫州來視查、來救動車這個事件，來調查死了多少人等等。這個調查之後，答應是要在9月份公布溫州動車事故的國務院的報告，可是至今為止已經10月份了，這份報告是無聲無息沒有出來，這就溫家寶食言而肥。
這一次，他又趕到了溫州，這次來溫州是來救金融之火。這金融之火從哪裡燒起呢？是從溫州有幾十個大款借了錢還不出來，結果他們就逃跑了。其中有一位借了20億人民幣，其中向地下錢莊借了12億、向銀行貸款8億，不但本還不出來，連利息都還不出來。利息每個月地下錢莊要付2千萬人民幣，銀行的貸款利息要付500萬，一個月2,500萬付不出來，所以他逃跑了。
這件事情不過是小事一樁，轟動了北京，驚動了溫家寶要跑到溫州來。類似這樣的逃跑的事件不是第一次了，也不是第一個。最近幾個月據說又跑了有7、80個人，都是因為還不起債。
那這個事情為什麼這樣發生呢？它會造成什麼樣的後果呢？我們看看有位經濟分析師，陶冬，他是瑞信亞洲區首席經濟分析師。他認為，中國銀行體系仲介功能的嚴重弱化和影子銀行系統問題，已經取代了通脹和經濟增速成為中國經濟發展面臨的最大問題。
中國現在經濟已經轉入到另外一個階段，這個階段是什麼呢？從08年金融風暴之後，溫家寶下令緊急投資4萬億，後來又貸款11萬億、15萬億，3年過去了，不但沒有解決中國的經濟問題，使中國的問題陷入了更大的困境，這個困境造成了金融問題。金融問題首先表現為通貨膨脹、物價高漲，現在這個問題被銀行問題取代了。銀行問題就是說銀行你的金融鏈斷了，這是第一個。代替這個銀行金融鏈的第二功能，就是地下錢莊和影子銀行出來了。這就產生了另外一個問題。這個問題是現在中國的經濟問題中最大的問題，搞得不好，這個政權就垮在這個上頭。
我們回想一下，當年蔣介石在「淮海戰役」失敗之後，他遇到的最大的問題就是金融問題，由共產黨的間諜和特務製造了蔣介石的金融問題，使得他最後不得不撤退到臺灣去。
新的中共政權面臨的這一個在全球範圍內「金融危機」的前提下，它製造了一個地下錢莊和影子銀行。這兩個銀行系統的產生是由於通貨膨脹、由於大批的資金貸款下去之後，溫家寶下令要收縮銀根，把中央銀行的錢21.5%要存在倉庫裡頭，不准動。那麼就造成了從今年春天開始，全國範圍裡的錢荒，缺少錢。
今年6月份，《南方週末》在全國十幾個省市進行了普遍的調查，它發現到處都在喊錢荒、缺錢。為什麼？因為中央銀行把錢收回去，它把儲備金，儲存率從16、17、18，一直增加到21.5，100塊錢有21.5塊是不准用的，除了不准用以外，你還要付利息，這些錢有的先從地方銀行調上來的，那你要付利息，那地方銀行沒有錢，這就造成了金融鏈產生一部分斷裂。
那麼中國銀行系統資金的流通和貸款，能夠自由貸款的，中小型企業自由向中國銀行貸款的只佔20%，另外80%是給什麼？給政府機構，給地方銀行，給房地產的大款，以及國營企業，唯獨不給中小型企業。
而中國的民營中小型企業在中國的經濟這個大的地盤上，它所佔的位置是相當大的，它佔僱用勞工的70%，它佔生產力超過50%，而中共的中央銀行就不讓它們得到貸款，從去年到今年，一路緊接著煞車，收緊銀根，不給它們貸款。
這就是陶冬所講的，中國銀行體系中的仲介功能的嚴重衰弱。仲介功能最主要的一個功能就是你存款和貸款，現在存款也減少，貸款也減少，貸款減少給中小型企業，就產生了這一個嚴重的資金鏈斷裂，這一個部分斷裂了。那怎麼辦呢？
這些佔全國50%以上的生產力的中小型企業它們要活下去，它們要使自己的企業不能中斷，就不得不另外想辦法。其中一個辦法是自己籌款，集中起來成立地下錢莊，這個地下錢莊相當一部分錢，一部分是個人的存款，一部分是把產業賣掉。而在2008年已經造成這個結果，出口減少。
結果它把產業賣掉以後，把這些錢投入到房地產，有一部分就投入到信貸，也就是地下錢莊，投入到這兩個行業。而房地產需要大量的資金，那麼中共現在為了打壓通貨膨脹，緊縮銀根，壓制房地產的上升，所以在房地產的資金嚴重的短缺，所以這些投入到房地產的一些民間企業和溫州的炒房團，它們不得不向地下錢莊借錢。
中共打壓了房地產，首先從北京、天津、上海、廣州第一線，現在房地產業慢慢就轉移它們的房地產業，轉移到第二線、第三線，用它們自己籌來的資金跟向銀行貸款一部分，來繼續支撐房地產。可是現在房地產繼續被打壓，價格往下壓低，並且還賣不出去。在這種狀況下，房地產這個行業佔據了大筆的資金，有的人要嘛我借了錢，我還不起，我就跑路了。今年就開始發生借了地下錢莊的錢，還不出來就往外跑。
地下錢莊是從最近這幾年就開始，並不是今年才有，幾年前就開始，開始為了支撐民間企業和房地產，其中相當一部分人利潤相當高，高到什麼程度呢？國家銀行的貸款年利息6.5%，而高利貸地下錢莊至少是2倍、3倍、5倍以上，也就是說年利息要到30%、50%，有的到100%，最高達到180%、200%。180%就是每個月利息就是1分5，你借我100塊錢到年底要還180塊，180塊的利息喔，還要還本喔，所以兩個加起來是280塊。這個利潤非常的高，所以引起了中共的銀行系統業介入。
據中共銀行系統所透露出來的消息，最近這幾年來，一方面是緊縮銀根，中斷給中小企業的貸款；另一方面銀行系統悄悄的不出聲的也投入到了地下錢莊，投入多少錢？超過2萬億人民幣。所以中共一方面不貸款，一方面從地下錢莊賺大筆的錢，這是一個方面，地下錢莊。
那麼地下錢莊現在相當一部分人還不出錢來，為什麼？第一，實體經濟工廠、企業，年利潤只有2%到3%，非常低，非常薄的利潤，不超過5%，而你的貸款要到50%、100%的利息，那你怎麼能還得起地下錢莊的貸款和利息呢？還不出來！所以人就逃跑了。
再有一點，這樣高的利潤和利息就引起了其它行業的關注，特別引起了手上有大筆的熱錢，這熱錢從哪裡來？從中央銀行的銀行庫裡邊貸出來，尤其是國營企業和地方銀行，那麼國營企業現在也加入到了這一個地下錢莊的行業，但是世界各國把這種銀行，這種大企業捲入進來的，它們所成立的銀行，它們不叫地下錢莊，那名字太小了，它們稱之為「影子銀行」。
影子銀行據國外的統計啊，這幾年來有中石化、中石油、聯通，一些鋼鐵企業，非常有錢的這些行業介入進來的錢，也是超過2萬億。中共的銀行，2萬億，影子銀行，就大企業拿出來的錢，2萬億，投入到地下錢莊這個金融系統，就是第二金融鏈。
那麼現在第二金融鏈開始斷裂了，為什麼？因為利息太高了嘛！人們還不起嘛，你靠什麼還呢？如果你是靠實體經濟，他根本還不起。那麼現在靠什麼？靠房地產。而房地產被打壓了，你賣不出去了，從一線、二線轉到三線，甚至轉到四線，也賣不出去，所以放出的錢收不回來，被套牢了，這一套牢就出了大問題。所以為什麼驚動了溫家寶從北京興致高高的跑到了溫州來開會，他開座談會，把這些中小型企業、微型企業一起找來開了3天會，談究竟發生什麼狀況。
但是我覺得很奇怪，中共一個國務院，國家最高的行政首腦，對地方情況的瞭解需要這樣的直接深入到第四線這麼一級那樣去瞭解嗎？那麼你作為一個全國的行政首腦、金融首腦，這樣來管你的國家和銀行嗎？簡直是笑掉牙了。你的智囊團、你的經濟學家、你的情報機構、你的大學的智庫，幹什麼吃了？為什麼他們不幫你收集資料，直接匯整到你的辦公室桌子上呢？
可見地方官員、各個大學的智庫、各個科學院研究所的研究機構，以及它的情報系統，它所收集的資料，溫家寶不相信。中央發的命令，下面不執行；下面所做的事情，上面不知道。並且上報的東西是假話、空話。所以在這種狀況下，溫家寶不得不親自下去，但是親自下去，難道你得到的資料是真的嗎？可能也是當面給你說假話啊！這種事情屢屢發生啊。
就拿溫家寶自己本身的經驗來講，在20多年前，溫家寶本人是作為胡耀邦的助手，中央辦公廳主任，他帶了一個助手到貴州去秘密的實地調查，他還不通知當時的省委書記胡錦濤。他去了，像偷雞摸狗一樣的半夜裡去調查，還拿出一個經驗來，那經驗是不傳於胡耀邦。那可見中共政權所掌握的資料是不可靠的，是不可信的，它們所調查的人也甚至不可信的。
還有個例子，朱鎔基他曾經講過他受騙上當，他有一年到地方去瞭解糧食倉庫的狀況，一到那一看，糧庫裡面的糧食滿滿的，很乾淨、很利索，他回去很高興。他說有的人報告說這個是空的，他不相信！我親眼見到了，那是真的，滿滿的。可是回去不久，他就得到人家的一個舉報，有人寫信舉報給北京，告訴他，你來的前天晚上這個糧倉是空的！當天晚上開了很多車子，把糧食堆滿了。你看的那是假的！剛剛轉移過來；你走了以後，那糧食又給搬走了。
從這些事例來看，溫家寶這一次到溫州去實地調查，真能得到實實在在的信息嗎？我非常懷疑。下面可以騙你，因為下面不賣你的帳。溫家寶這次到了溫州想要解決什麼問題？要去救火。因為有人逃跑了，幾十人逃跑，有的人家也不要了，產業也不要了，我還不起帳了，我跑了，我跑到美國去了。
那麼現在你要處理這個問題，因為金融鏈斷了，光在溫州這個地區本市就借出1,100億，這個有多少錢還不回來，沒公布。但是這個數字，僅僅這一個非常小的官方數字，從一些學者和一些外國的智庫所得到的資料，中國通過地下錢莊放出去的錢，不能收回來的已經超過了上萬億，這其中也包括影子銀行和中國的地方銀行，所放到地下錢莊的錢也收不回來。
溫家寶他能知道這些狀況嗎？或許也知道一點。他能相信嗎？相信以後他能解決嗎？解決不了！因為整個體制完完全全搞亂了。
中國現在經濟走到這一步，金融系統這樣混亂，為了達到一個目的，就是使這個社會不動亂，就一定要壓低通貨膨脹，壓低通貨膨脹的手段就是收縮銀根，使市面上的鈔票減少。但是你收縮了銀根，產生了第二金融鏈，產生了影子銀行和地下錢莊，結果另外一個錢同樣跑出來，4萬億的錢往外流，一邊收、一邊流，它現在這兩年收回去存在中央銀行裡的錢大概是3.5兆，可是你現在通過第二金融鏈放出去的錢達到4兆，差不多打平。你怎麼能夠解決通貨膨脹問題啊？解決不了嘛！
相反的，製造了更大的麻煩。製造什麼？金融鏈斷裂，第一是政府收縮銀根，自己把它斷裂，現在有人逃跑不還錢了，金融鏈還是斷裂，這個第二個金融鏈斷裂會造成更大的麻煩，誰來填這個窟窿？誰還錢？
所以這次溫家寶到了溫州之後，他開了3天會，他提出一個設想，又提出4個措施，這4個措施對象是誰呢？小、微型企業，小型的和微型的，非常小的，3個、5個、10個吧這種企業，針對它們就是說不催債，銀行不要向它們催債；第二，不壓貸，不壓制貸款。你僅僅能挽救這些小型的、微型的企業，請問中型企業你不救喔？中型企業所牽連的那些房地產貸款，你也不能救了。那麼這個大窟窿誰來填？造成了包括浙江、江蘇、河北、內蒙這些地下錢莊的窟窿，誰來挽救？
所以中共現在走的這一步，頭痛醫頭，腳痛醫腳，現在變成什麼？全身出病了。為什麼全身出病？因為血流不通。你地下金融鏈斷了，再斷第二條金融鏈，你血不流通會製造更大的麻煩。這就是陶冬所講的，現在是最大的問題。
那麼問題產生的根源在哪裡呢？問題產生的根源是在於中共把金融系統作為共產黨的一個私家財產，它從來不開放。這60多年來，從來不開放。它可以把中小型企業給民間去經營，甚至一部分大型企業也可以讓民間經營，但是從來不會把金融系統交給老百姓，深怕老百姓手上有錢會造反。所以完完全全用人為的辦法控制金融，按照政治需求，再加上把大筆的資金存到外國，給外國人用，國內資金是用外匯一進來以後就變成人民幣，人民幣又製造了更大的通貨膨脹。
現在中國的熱錢滾滾，這錢從哪裡來？實際上這熱錢是從中央銀行裡頭出來，這是一部分。另外一部分，是那些太子黨賺了錢，在海外拿到回扣、拿到利潤，存了相當一部分的錢，又把這筆錢輸入到中國，來賺中國人的錢。這兩筆熱錢滾滾進入中國。
他們現在把錢當作要快速發展資本、財產的一個手段，什麼要投資10年、8年、20年，要投資高科技呀，新的產業的開發研究啊、製造啊，要花10年、8年或者20年，他們沒有興趣，他們最有興趣的是一年半載翻本。那你有什麼辦法來賺這個錢呢？要嘛就是炒股票、炒房地產，要嘛就炒地下錢莊的貸款，去得快，來得快。這個中間的風險非常大，去得快恐怕就回不來了，製造金融危機的可能性非常高。
所以現在人們在講，中國會產生中國式的金融風暴、次貸風暴。這裡面邊包括什麼內容呢？有兩個內容。現在可以看到的，第一個就是，中國地方政府這麼多年來借貸了，按官方所公布的數字是11萬億人民幣，按外國銀行系統學術機構所統計出來的資料，超過15萬億到20萬億這個譜，將近高出50%到一倍。這些錢你怎麼還？向誰要錢？地方政府繼續在伸手要錢，你要養活我；你養不活我，那地方政府就垮臺，那中共政權就垮臺。這是第一個。
第二個，地下錢莊、影子銀行所賠的錢誰還？影子銀行的錢它的來源是國庫，讓國庫賠償，國庫賠償那就是納稅人的錢。那好，地方政府還要繼續活下去，還伸手要錢，那怎麼辦呢？中國政府就採取兩個辦法，第一個我上面所講的，它也介入到地下錢莊去拚命賺高利潤的錢，高利貸的錢，它去賺，它投入2萬億，也進去賺；影子銀行投入2萬億，也去賺。這是一個手段。
第二個手段就是拚命增加稅收和費用，費用數字很難統計，但是稅收，每年國家統計局都公布了，到今年年底可以稅收到10萬億，10兆，它的年增長率是30%到35%，而GDP年增長率只有8%，不到10%，就是說稅收的增長速度超過GDP增長速度的3倍。用這些強迫老百姓交的納稅的錢，用地下錢莊高利貸所賺的錢去養活這個政權，一旦這個政權垮了，他們海外也存備了大筆的錢，他們可以逃跑。
隨著金融系統，他們按照這樣的路子來走，你表面看來是很混亂，實際上是他們按照這個方針來走，要把中國老百姓活活的困死，反正是從老百姓頭上刮，用各種手段，你老百姓能賺的錢的方式它也來搶。所以中共就想，既然地下錢莊這麼賺錢，那為什麼我中共不來辦？我也來辦！我把正式的銀行的錢把它減少，我把地方地下錢莊的錢增加，我也去賺這個高利貸的錢。跟民間搶財，搶飯碗裡邊的飯。這是中共正在做的。
那麼這條路能走多久呢？現在這個危機是愈來愈明顯。從出口減少、關稅減少，那麼要找別地方去補充，那補充了土地財政，土地財政土地有限，那土地財政走不通，那麼要走什麼？環保的路線，忽略環保，把外國人家不生產的生產線引進來，收高額的稅來保護這些毒空氣、毒水污染的工廠繼護生產，也抽稅保護。這條路再走不通，那就走地下錢莊高利貸的方法。想盡一切辦法賺錢養活這個政權。但是這個政權是個無底洞，每年官員的增加，每年退休的人在增加，要養活這一大批寄生蟲。所以為什麼胡錦濤、溫家寶中央政令不出中南海呢？為什麼？因為你不養地方政府，地方政府自己養，你就不要管，閉嘴。
所以這次溫家寶到溫州以後，他就要求浙江省委幫助解決問題，也要求溫州地委去幫助解決地下錢莊有人逃跑的事情。他只能用商量口吻，他沒有下命令。因為金融系統根本是混亂，金融系統根本不起作用，它的借貸功能完全失效了。所以現在中國最混亂的系統就在金融系統，又是最秘密、最黑暗的系統。我想最後中共要垮臺也就垮在金融系統上，你最終沒有錢你養不起這個政府；而老百姓起來反抗，我可以想盡一切辦法逃稅、漏稅。所以這個就產生極大的衝突。
中共走到這一步，誰的錯？中共。世界各國有沒有像這樣的國家？有，過去的墨西哥、阿根廷，走到最後政權倒臺。一個事情出生，另外一個事情又發生，這就是中共目前的現狀，尤其是目前的中共金融系統走到了一個死胡同。這個問題的出現在幾年前我已經預料到了，一定會走上這條路，因為金融系統最終一定會走上斷裂。這樣拚命的花錢，你收入不夠，又想盡一切辦法去攬錢，就造成了金融斷裂，並且造成社會極大的衝突，政府跟民間極大的衝突。這就是中共政權面臨最大的危機。今天我的評論到這裡。謝謝各位，再見！
