瑞士信貸資金缺口高達近1270億、信用違約交換利差(CDS)狂飆,似乎面臨破產邊緣。(圖片來源:Ank Kumar/公用領域)
【看中国記者程帆編譯、綜合報導】被外界直呼雷曼兄弟翻版的瑞士第二大銀行瑞士信貸(Credit Suisse),資金缺口高達1270億、信用違約交換利差(CDS)狂飆,似乎面臨破產邊緣。有專家表示,瑞信目前的危機恐怕只是一個開端,最嚴重的是,未來可能會爆發跨國企業倒閉潮,甚至一些國家也將出現破產風險。
面對外界報導說瑞信高層在上週末急打電話安撫客戶、投資人一事,瑞信強調該集團財務穩健、流動性充足,與業內同行相比仍處於優勢地位。消息傳出後,10月3日(週一),瑞信美股盤前跌7%,開盤後一度跌5.6%,午盤過後轉漲並收漲2.3%。
但到了10月7日(週五),瑞信宣布,以現金回購價值約30億瑞士法郎(約30億美元)的債務,展現其財務實力,以應對股價暴跌和對債務的押注增加。
據美國CNBC的報導,顧問公司Sri-Kumar Global Strategies總裁庫馬爾(Komal Sri-Kumar)先生近日指出:「如果(瑞信破產)真要發生了,美聯儲(Fed)必須要面對違約事件後果。」
他表示,無論瑞信現在是不是到了「雷曼時刻」,但這事暴露了Fed「長期錯估通膨的真正危險」。對於Fed今年不斷激進加息的作法,庫馬爾說:「為了彌補這個(錯估通膨),他們做什麼事都很急忙!」他表示:「各國央行相繼大幅升息的舉動,將給全球系統帶來極大的風險。」
此前,瑞信曾一度傳出醜聞及風險管理失敗問題。其中,最嚴重的是該行對避險基金Archegos的50億美元曝險,Archegos在2021年3月倒閉。此後,瑞信對其管理團隊進行了全面改革,還暫停了股票回購併削減了股息,試圖恢復元氣。
對於瑞信瀕臨破產的消息,臺灣政大金融系教授在接受媒體採訪時表示,儘管現在可能還沒達到次貸風暴、雷曼兄弟的程度,但國際金融市場動盪,夾在其中的金融機構都受到重創。資產虧損的問題,會讓不安的情緒瀰漫整個市場。
殷乃平分析,現在最大的癥結是美聯儲大幅升息、資金回流美國,導致美元大幅升值,有3炸彈遲早要爆發:
第一,市場動盪對持有資產評價的揭露,隱藏了諸多問題。如果主管機關睜一隻眼、閉一隻眼,潛藏的問題遲早會被引爆;
第二,資金流向美國、美元,那麼,美元外匯存底不夠的國家恐怕將面臨破產的風險;
第三,跨國企業4、5年前發行美元債券,現在美元升值,不只還款成本多了14%,利息更快速攀升。如果企業承受不住快速變化、還不出錢來,將引發跨國企業的「倒閉潮」。
摩爾投顧分析師郭哲榮認為,雷曼兄弟在2008年9月宣布破產後,許多公司、退休基金、個人的投資資產瞬間歸零。不但重創美國本土金融業,後續效應更是蔓延到全世界,引發了金融海嘯。那麼,如果連瑞信都會破產,所造成的連鎖反應,各個國家都無法置身事外。