次贷正以不同的面目卷土重来(图)
次贷危机(图片来源:Getty Images)
【看中国2018年4月13日讯】(看中国记者忆文编译)次级借贷被认为是一个世纪最大的金融灾难。然而只过了十年,它又回来了——只是使用了一个新的名字:非基本贷款(nonprime),还采用一些新的标准。
次级借贷(Subprime mortgages)是为信用评级较差、无法从正常管道借贷的人所提供的贷款。其申请程序简单,借款人可以不用什么抵押。当房市如大厦般倾倒崩溃后,由于严格的新规,在遭受严重损失投资者的要求下,次贷消失了。然而仅仅过了十年,它又回来了——使用了一个新的名字:非基本贷款(nonprime),还采用了一些新的标准。
据CNBC报导,加利福尼亚州的卡灵顿房贷服务公司(Carrington Mortgage Services)是一家中型贷款公司,刚刚宣布进入该领域,向借款人提供贷款。Carrington为信用不够好的人提供贷款服务,同时它将这些贷款证券化,出售给投资者。
Carrington Mortgage Holdings执行副总裁沙尔格(Rick Sharga)表示,他们认为,现在二级市场上,有客户想要购买已经被妥善承保的非基本贷款,这是一个不错的市场。他们不会回到次级借贷时期,让那些没有工作、没有收入、没有资产的人获得贷款。
信用评分可低至500
沙尔格表示Carrington将手动承保每笔贷款,评估个人风险。但它可以给FICO信用评分低至500分的借款人放款。目前,贷款机构同意借贷的平均信用平分为750分左右,他们可以借给客户最高150万美元的房贷,来购买独立屋、联排别墅或共管公寓。
他们还可以进行再融资,借款人可以从住房中获得额外贷款,最高可达50万美元。包括那些近期陷入信用困境、法拍屋、破产,或有延迟付款历史的客户也可以。
然而,所有借款人的贷款都会有所不同。如果借款人的风险较高,则需要支付较高的首付,利率可能也会较高。
沙尔格补充说, “我们可能会给信用不够好的人提供最广泛的产品选择。”
Carrington公司并非唯一。 Angel Oak在两年前就开始提供非基本贷款,并将其证券化,至今他们已完成六次贷款证券化。Angel Oak最近完成了其最大一单证券化—— 3.29亿美元,其中包括905笔按揭贷款,平均金额约为36.3万美元。有80%以上的贷款是非基本贷款。
华尔街名人的目录
Angel Oak的公司代表引述对冲基金和保险公司的说法,Angel Oak非基本贷款证券化的投资者是“华尔街知名人士的目录”。现在,Angel Oak的证券化总额已达到13亿美元。
Angel Oak和Calibre Home Loans一直是该领域的主要参与者,证券化贷款相对较少。不过,随着需求的上升,这显然将发生很大变化。
沙尔格表示,大银行也参与了进来,他们既投资证券,又为贷款人提供资金。
“这些都是大型金融机构,很多私人资本在观望,对这个市场非常感兴趣,并且认为只要风险管理得当,像我们这样的公司在管理信用风险方面特别擅长,这是一个很好的投资机会,”他说。
随着经济好转,租金继续上扬,越来越多的美国人想要成为房主,但大衰退的伤痕仍然存在。时至今日,五分之一的消费者信用评分仍然很低,这使他们在目前紧缩贷款的市场上无法获得抵押贷款。
宽松的贷款标准
去年夏天,联邦抵押协会宣布将放宽贷款标准,允许债务较高,信用评分较低的借款人获得贷款,无需额外的条件,如大额首付和一年现金储备。
联邦抵押协会将DTI限制从45%提高到50%。 DTI(debt-to-income)是每个月要付的债务额与每个月的税前收入的比例。根据城市研究所(Urban Institute)的一项研究,高DTI贷款所占比例从2017年1月的6%跃升至2018年2月底的近20%。
城市研究所表示,“从2017年1月到7月,房利美购买了80,467个DTI比率在45%到50%之间的贷款,但从2017年8月到2018年2月,房利美购买了181,911个DTI贷款,远远超过预期。
抵押贷款行业指望房利美通过其他因素来降低额外风险。
千禧一代债务繁重
对非基本贷款需求的增加,说明很多人愿意成为房主,但被排除在抵押贷款市场之外。
千禧一代是当今最大的购房队伍,但他们的学生债务水平远高于前几代人。一些老年人在次贷危机期间遭遇银行法拍,或仍然被较低的FICO信用评分困扰。
另外,信贷标准被急剧收紧。根据城市研究所古德曼(Laurie Goodman)的研究,在2009年至2015年期间,更严格的信贷使得超过600万的贷款没有获批。根据历史记录,这些贷款在正常的时期是会被批准的。
非基本贷款市场诞生了,其目标主要是集中在这些没有获批的贷款上。希望该行业也将承保标准作为重点,不要把风险提高到次贷风波时期的水平,导致金融灾难再次发生。
来源:看中国
短网址: 版权所有,任何形式转载需本站授权许可。 严禁建立镜像网站.
【诚征荣誉会员】溪流能够汇成大海,小善可以成就大爱。我们向全球华人诚意征集万名荣誉会员:每位荣誉会员每年只需支付一份订阅费用,成为《看中国》网站的荣誉会员,就可以助力我们突破审查与封锁,向至少10000位中国大陆同胞奉上独立真实的关键资讯,在危难时刻向他们发出预警,救他们于大瘟疫与其它社会危难之中。
看完这篇文章您觉得
- 【宋紫凤专栏】乱世问津何处是 心中自有桃花源(图)
- 习近平普京盼拜登连任 美中俄演绎新三国演义(图)
- 日片《完美的日子》:光影交织中的美和释然(组图)
- 大开眼界!创记录的“人体喷泉”(组图)
- 习近平忌惮三个红二代(组图)
- 【宋紫凤专栏】从潘美到潘仁美 是艺术加工还是神来之笔(组图)
- 出国之后才发现:国内那些有钱人都在撒谎!(组图)
- 毛至死不敢踏入故宫半步 原因令人傻眼(图)
- 被刘德华称最美女人 嫁富公子却以悲剧收场(组图)
- 中国留学生手机被海关查:惨遭吊销学签+遣返(组图)
- 习近平海上大阅兵 折射一重大隐情(图)
- 拒绝潜规则 当红女星遭江派联手打压封杀(组图)
- 副国级情妇公开露面 曾一手将中国两大领域搞糟(组图)
- 春色难掩辛酸 两中国性奴在美获救(图)
- 中共肺炎(又称武汉肺炎)
- 拜登
- 病毒
- COVID-19
- 疫苗
- 川普
- 特朗普
- 国安法
- 贸易战
- 习近平
- 华为
- 台铁
- 三峡大坝
- 新疆棉
- 长江
- 洪水
- 袁弓夷
- 港版国安法
- 汉光演习
- 国民党
- 退党
- 弗洛伊德
- BLM
- 中共
- 阎丽梦
- 金正恩
- 王岐山
- 赖清德
- 孟晚舟
- 关税
- 边境墙
- 彭斯
- 美国
- 贸易谈判
- 刘鹤
- 王沪宁
- 江泽民
- 崔永元
- 中南海
- 内幕
- 中共
- 反送中
- 贪官
- 情妇
- 腐败
- 反腐
- 打虎
- 官场
- 看中国
- 一国两制
- 法广
- 社交媒体
- 往事微痕
- 出卖国土
- FB
- 六四
- 朝鲜
- 加拿大
- 脱欧
- 央行
- 债务
- 杠杆
- 美元
- 货币
- 人民币
- 欧元
- 日元
- 港币
- 房地产
- 楼市
- 财政
- 财富
- 中产
- 海参崴
- 台湾
- 蔡英文
- 北京
- 刘强东
- 大妈
- 房价
- 疫苗
- 非洲猪瘟
- 大陆
- P2P
- 雾霾
- 基因编辑
- 防火墙
- 维权
- 709律师
- 上访
- 法轮功
- 网络审查
- 活摘器官
- 江东六十四屯
- 唐努乌梁海
- 长白山
- 白龙尾岛
- 江心坡
- SARS
- 新疆劳改营
- 言论自由
- 女主播
- 央视
- 华人
- 移民
- 华人
- 留学
- 海关
- 遣返
- 签证
- 回国
- 入籍
- 绿卡
- 民生
- 海外
- 加拿大
- 澳洲
- 民国
- 桂军
- 抗战
- 孙中山
- 蒋介石
- 宋美龄
- 邓小平
- 林彪
- 刘少奇
- 中共
- 皇帝
- 诸葛亮
- 易经
- 幽默人生
- 智慧
- 感悟
- 手机
- 预言
- 奇闻
- UFO
- 外星人
- 寿命
- 文革
- 养生
- 紫凤
- 贯明
- 李道真
- 轶飞
- 李云飞
- 云中君
- 辛思
- 夏闻
- 时代漫谈
- 沧海
- 东方纵横
- 唐柏桥
- 王尚一
- 江枫
- 黄清
- 李唐风
- 园丁
- 今涛拍暗
- 李青城
- 秦就石
- 中经研
- 秦天靖
- 江浩
- Eagle Vision
- 李子壬
- 马新宇
- 马来启
- 紫君
- 秦山
- 陈破空
- 戴东尼
- 曹长青
- 邢仁涛
- 瑜正
- 简易
- 肖川
- 伍凡
- 顾言
- 归瑜
- 乙欣
- 陈泱潮
- 徐沛
- 歌手2024无修音谁“慌了”?(图)
- “疫”状再现?青海爆野禽禽流感恐人传人(图)
- 【谢田时间】中共发行超长期至50年特别国债救经济?(视频)
- 美女官员人生起伏 一女撂翻24人 最年轻女官上位(组图)
- 人到底要为善 还是为恶?(组图)