风险控管，不让投资成果一夕乌有。（图片来源：Adobestock）
不论我们学习投资理财最终是为了什么，或许是提早退休，可能是不想又忙又穷，也可能是为了某种社会认同或物质享受，这些理由最后都离不开“我”。
我领 22 K，还可以每年飞到欧洲旅游。
我为自己工作，同时享受着财务自由。
我搬到加州，还送女儿去念哈佛。
我 50 岁退休，从此过着零压力的生活。
但如果删掉最前面的“我”，后面的句子再理想，都没有用。
之前提到的逃命停损，考验的是心理层面的决断力与意志力，透过刻意练习和经验累积，很多人都可以轻松执行。但有时候人定不见得可以胜天，即使再如何小心努力，我们生活中仍然存在许多“不可抗力”与“无能为力”的风险，这无关聪不聪明或好不好心，充其量只能说是幸不幸运。
风险虽然存在，却不代表一定会发生，也不是天天都在发生，所以人类发明了“保险”，透过群体的力量来分摊“意外”对少数人造成的巨大损害。对个人来说，只要共同承担一小部分，就可以获得数以百倍或千倍的保障，我为人人也是人人为我，不可控的风险就得以被转嫁、被管理，这也是保险最原始的用意。
但一讲到保险，“机率”往往是第一个直觉，可是下一秒、下一刻、明天、明年会发生什么，永远没有人知道。扣除“一定会”和“一定不会”之后，其他都叫“不确定”，不管 5％或 95％的降雨机率，只要下雨就是下雨。
所以有一句话让鼠印象深刻：“问题不是机率，而是发生的时候，你的口袋有多深！”当然也不需要整天自己吓自己，但可以在合理的假设下，练习评估“我和我的家人，有多少能力应付最糟的情况？”
现在，高级超跑满街跑，不只市区很多，山区更多，电视有时会报导机车不小心撞上跑车的新闻，随便一根保险杆就是百万起跳。我们辛苦工作之余，还买书花时间学理财，求的不过是一个梦想中的未来，但只要遇到一个小意外，多年来辛苦累积的一桶金，很可能一夕归零还赔不起。
交通事故很多时候不是我们不小心，而是别人没长眼睛、随便开车门，结果闹上法院告半天，理亏的反而不用赔，这种例子太多，碰到了真的是有苦难言。
高保额，不一定有高保障
有人会问，现在不是有强制险吗？不是每个人都有全民健保吗？但话说回来，有多少人可以真正了解健保的给付范围？当然没有，强制险也一样，很多人都不知道汽机车强制险只保“人”不保“车”，所以不管是撞到车头还是车尾，只要人没事，强制险什么都帮不了你，必须外加第三责任险，才能把车主乘客伤害、财产损失、超额理赔等缺口补齐。
以机车来说，在强制险之外加保第三责任险 50 万元财损的保障，每年保费不到 250 元，等于是用两千分之一的成本，就能在意外中保住我们的辛苦钱，但如果没有保险，每一块钱都要自己赔，光用想的就很不甘愿。用财务的角度来看，这就是一种杠杆，因为投入 1 元可以放大成 2,000 倍的保障效果，只不过时间到了，保障就结束，必须再投入 1 元才能延续，这是标准的消费型保险。
也因为保险不过是一纸合约，这种“保障”是摸不到也看不见，不断缴钱却什么都没有，久了很容易陷入“投资—回报”逻辑里，也把保险当作是一种需要被回收的投资，想把没用到的钱拿回来，而市场有需求就会有供给，所以慢慢发展出各种“还本”或可以“领回”的商品。但你有没有想过，如果每个人享受完保障就要求退费，那么真正意外降临时，保险公司要拿什么来赔？
羊毛终将出在羊身上，保险公司当然不是傻瓜，如果保户想还本就得付出代价，一样 100 元的保障，不还本只要缴 1 元，想还本可能要缴 10 元。保险公司会拿其中 1 元买 100 元消费型保险，再把剩下的 9 元拿去投资，期满后保险公司用 9 元到外面投资赚了 2 元，合计价值 11 元，最后把 10 元“还本”给保户，剩下 1 元都归保险公司。
对保户来说，缴了 10 元不但可以还本 10 元，期间还可以得到 100 元的保障，觉得自己根本赚到，但中间隐含了 9 元的机会成本已经默默被忽略，这也是还本终身型的商品，保费一定比不还本定期型商品贵的原理。
即便如此，仍然不能否定终身还本型的商品，因为这 9 元虽然是机会成本，也就是保户有可能丧失更好的运用机会，但没人可以保证把 9 元留着自己投资，一定能创造更好的报酬，所以对很多人来说，终身还本型的商品比较像是强迫储蓄，在准备未来的退休金。
比较麻烦的是，当我们买了太多还本型商品，高额的保费除了会排挤其他可以运用的资金，也会产生“高保费等于高保障”的错觉，不知道保单内容有什么，却买了一堆，以为每年缴不少钱，保障应该没缺，等到真正要理赔，才发现根本不够转嫁风险。
除了投资理财，还要管理自己的人身风险
随着理财知识越来越普及，投资工具的型态也更透明、更多元，各种佛系、懒系、傻系理财法不断推陈出新，单靠简单稳当的投资策略，每年获得4％∼ 5％报酬不再困难，保户也越来越精算。这种时候还本商品不见得吃香，因为我们与其让保险公司赚走，还不如留着自己操作，所以“低保费－高保障”的投保意识才会在近几年逐渐受到重视。
鼠认为，我们可以因为各种理由讨厌保险，但不能让自己没有保障，也不该让辛苦累积的资产白白暴露在风险之中，这也是对自己和家人的一份责任。每个人都有自己的人生课题和生活难处，谁都没有无赖的理由可以拖累别人，也没有人需要无条件共同承担。
创造报酬，学习管理自己的人身风险也相当重要，因为就算得到一堆金鸡蛋，也要有个安全的篮子才能带得走，如果没有做好风险的管控，再卓越的投资成果都可能一夕乌有。
读完本章后，尤其是还没有任何保险的小资族，请尽快着手研究，至少先规划最基础的“伤害”和“医疗”保障，因为不论你想要的成就是什么，最重要的还是前面那个“我”。
本文整理、节录自柴鼠兄弟《跟着柴鼠学FQ，做自己的提款机》一书，文章仅代表作者个人立场和观点。由采实文化授权转载，欲阅读完整作品，欢迎参考原书。
